3月8日上午，21世紀經濟報道記者從北京、深圳等地的鏈家門店處確認，此前鏈家與銀行、小貸、擔保公司等合作開展首付貸業(yè)務合作已全面暫停，無獨有偶的是，另一家北京地產中介“我愛我家”也暫停了此類首付貸款支持業(yè)務。

　　 所謂首付貸，是指在購房人首付資金不足時，地產中介及與之合作的金融機構能夠為其提供補助資金拆借，幫助購房人放大購房杠桿，在部分房價上漲較快地區(qū)，首付貸的運用可讓部分購房者實際首付比例降至10%。

　　 值得注意的是，首付貸的叫停，或對部分試圖以鎖定價格為目的的購房者的交易帶來影響，不過亦有多位地產中介人士透露，目前仍可有條件為客戶提供信用貸、過橋貸等產品幫助房產交易的實現。

　　 而在業(yè)內人士看來，監(jiān)管層應當實施因地制宜的差額化的房貸政策，一方面可考慮對單價過高的房產實施超額部分“就低評估”的限貸政策，另一方面可進一步考慮降低優(yōu)質購房者的首套房首付比例，以滿足市場需求。

　　 鏈家等中介剎車“首付貸”

　　 監(jiān)管層對首付貸等監(jiān)管套利業(yè)務的收緊，正在發(fā)揮效果。

　　 21世紀經濟報道記者從北京地區(qū)鏈家的多家門店處確認，其此前提供的首付貸業(yè)務已大范圍暫停，而暫停的主要原因或與銀行方面不愿再提供相關合作有關。

　　 “首付貸現在做不了了。”一位鏈家的門店負責人告訴21世紀經濟報道記者，“提供這個的主要是銀行，相當于變相把首付降低，現在主要是銀行把這塊業(yè)務給停了。”

　　 “我們的貸款中介業(yè)務前段時間已經停止了。”一位我愛我家的客服經理亦表示。

　　 值得一提的是，首付貸在一線城市存在的主要意義，既與單套房產總價過高，購房人本金支付能力有限有關。

　　 “有一些初次購房的客戶因為短期首付資金湊不齊，所以需要首付貸，因為北京的房子都大幾百萬了，首付一般最少也要100萬左右，普通白領很難一次拿出這么筆錢。”北京一位鏈家門店負責人表示。

　　 但與此同時，首付貸存在的更大原因亦是房價上漲過程中，購房人希望在 時間鎖定交易價格的意圖所致。

　　 “更多人則是為了鎖定價格，因為許多人并不是沒有支付能力，但是錢可能在股票、基金或者其他房產上，這涉及到一個要把其他資產變現，再購房的問題。”前述鏈家門店負責人告訴記者，“但在房價上漲過程中，變現、再購房往往是來不及的，許多時候價格一天就會出現跳價，所以首付貸的作用是讓客戶在很快時間里湊齊首付、達成交易，從而鎖定價格。”

　　 而在一位股份行人士看來，由于首付貸產品無形中放大購房杠桿，變向突破了房貸首付比例的監(jiān)管要求，并在一定程度上積聚金融風險，是首付貸業(yè)務暫停的主要原因。

　　 “放大購房杠桿相當于讓銀行資金更快流入樓市，容易引發(fā)房價過快上漲，而一旦房地產價格出現問題，風險暴露的概率就比較大。”前述股份行人士坦言。

　　 過橋貸、信用貸仍可輸血

　　 雖然首付貸已被鏈家等中介叫停，但前述門店負責人亦向記者透露，個別銀行仍然可以提供信用貸，幫助購房人補足首付差額；不過由于信用貸 可貸額度偏小，相比一線城市動輒數百萬元的房產，其無異于杯水車薪。

　　 “首付貸不行了，現在可以做一些信用貸，一般是30萬到50萬元左右，而且這個通常定位于消費貸款，需要找個地方把錢‘刷出來’。”前述鏈家門店負責人稱，“但這個額度對購房來說幫助有限，一般還要求貸款人有（收入）流水之類的。”

　　 需要強調的，信用貸的使用也有一定條件，即需要貸款人尋求“通道”進行提現。

　　 “這個信用貸主要應用于消費貸款，所以可以理解成發(fā)給貸款人的一張信用卡，如果提現的話，需要找一個有POS機的取錢方。”北京地區(qū)一位提供信用貸的股份行人士表示，“這種方法通常也需要給取錢方支付一定的費用，價格一般在5‰以上。”

　　 事實上，該類信用貸在去年A股上漲期間，也曾成為銀行資金流入股市的渠道之一。

　　 此外，鏈家等中介提供的具有高息性質的“過橋貸”也仍在正常提供。所謂過橋貸，是指涉及在押房產交易過程中，中介及金融機構為達成交易為賣房人拆借資金償還貸款，以便房產解押之用的服務；而在房產交易完成后，賣房人可用房款對該筆資金進行償還。

　　 “過橋這個服務仍然可以做，而且這個業(yè)務本身也是合理的。”前述鏈家門店負責人表示，“因為讓銀行方面提供轉按揭太難了，但無法償還剩余貸款，房子又沒法交易，所以這個業(yè)務對于許多業(yè)主來說是剛需。”

　　 而據21世紀經濟報道記者了解，除一般住宅外，過橋貸還被應用于部分購房人購買二手商住房的交易，其方法為拆借資金全款購買商住房，再以商住房作抵押貸出資金償還過橋貸；該類模式的產生原因與購買商住房和抵押商住房所獲得貸款政策差異有關。

　　 “購買二手商住房時，買家為了避稅會做低評估值，但這樣能貸出來的錢就比較少，首付通常都要到七八成；但如果做高，那么商住房就有很高的營業(yè)稅和個稅。”前述門店負責人透露，“一個方法是用過橋貸把房子買下來，然后通過抵押把錢貸出來，再償還過橋貸，這樣實際首付比例 能降低到3-4成。”

　　 而對于房價暴漲背后的金融風險，亦有業(yè)內人士建議，單純“一刀切”的叫停首付貸需要慎重，而監(jiān)管部門應當因地制宜，例如對單價過高的樓盤實施差額貸款限價政策，但同時對優(yōu)質群體適當降低首付比例。

　　 “房價過快增長對于抵押品有比較大的風險，應當出臺政策應對單價過高的現象，避免單價過高的房產交易過多的占用信貸資金。”東北地區(qū)一位國有大行公司業(yè)務部負責人指出，“比如有些地區(qū)的樓盤單價在六七萬元以上，那么監(jiān)管可以出臺相應的窗口指導，不讓超出規(guī)定單價的部分貸款，但現在一線城市房價過高，也應該讓一些信譽優(yōu)質的購房者享受到更低的首付比例，不然這些人也要想辦法從別的地方籌資。”